中金公司分析员蔡宏宇9月12日发布有色金属周报,依然看好黄金股的中长期结构性机会。此外,周报认为,随中国战略新兴产业十二五规划出台及小金属价格企稳,相关小金属及新材料股有望迎来政策催化剂,提供一定的防御性和相对收益。中期来看,当通胀见顶回落,政策有所放松,欧债问题逐步缓解,以及美国出台新的刺激政策时,有色板块有望显著反弹,其中基本金属股弹性最大,建议投资者密切跟踪经济政策走势,包括美国刺激就业措施的细节内容、9月联储议息会议以及国内政策微调窗口。

周报建议关注如下类型的个股:

1、黄金股中的招金矿业(最佳防御性品种,8月1日至今逆市上涨14.4%)、中金黄金(600489)、山东黄金(600547)、和紫金矿业(601899);其次关注具有金锑钨的辰州矿业(002155);

小金属以及新材料方面,随新兴产业规划出台,关注受益于高端装备制造的厦门钨业(600549)(钨产业链高端化,湖南和江西等地环保整治推高钨价);

节能环保方面,关注格林美(002340)(循环经济),包钢稀土(600111)(受益于永磁材料广泛应用)和西藏矿业(000762)(受益动力锂电池的发展);

新材料方面,关注东方钽业(000962)(高端钽制品与多种新材料共同发展)以及宝钛股份(600456)和西部材料(002149)(高端钛材,受益于航空业发展和军工装备升级)所提供的相对收益;

电子电极铝箔方面,有技术与成本优势的新疆众和(600888)与东阳光铝(600673)将受益于行业的结构性高成长;

基本金属方面,短期(特别是10月)仍有压力,中期建议关注江西铜业(600362)和江西铜业股份(基本面良好)、驰宏锌锗(600497)(资产注入和钼资源扩张)及中金岭南(000060)(多种资源扩张)超跌后的交易性反弹机会。

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