当规模扩张受限后，城商行以往高速扩张带来的种种问题逐渐浮出水面。遗憾的是，目前它们仍然没有找到新的发展模式。

在异地扩张受到严格限制之后，曾以高成长性著称的城商行上半年业绩终归于平淡。

“今年三家上市城商行的业绩增长基本随大流，没有以前那么明显的亮点，主要原因就是一直以来的规模扩张路子今年被卡死了。与此同时，城商行还没有探索出能够有效提升净利润贡献度的新办法。由于受到各方面条件的限制，城商行的整体转型要比其大一个量级的股份行难得多。”广发证券银行业研究员沐华对证券时报记者说。

规模受限

统计数据显示，三家上市城商行今年上半年净利润增速分别为：宁波银行31.09%、南京银行32.77%、北京银行30.69%。

在16家上市银行净利润增速排行榜上，这样的成绩只能算中下。今年上半年，即便部分基数庞大的国有大行，净利润增速也不见得比上述三家城商行慢。以建设银行为例，今年上半年净利润同比增速也达到31.33%探索发现全集，仅稍逊于南京银行。

受访的行业分析师无一例外表示，出现这种尴尬局面，直接原因是今年城商行异地扩张受到限制。

“以宁波银行为例，上半年结束后拨贷比仍然维持在1.45%水平，并没有大幅增加。在这种情况下，其整体净利润增速仍然低于多数上市银行，而且总资产规模还极为罕见地出现负增长。这说明，其很有可能在异地业务扩张上受到了限制。”上海一位不愿具名的银行业分析师称。

半年报数据给出了相关线索。记者注意到，宁波银行深圳分行2010年末的资产规模在全行系统中曾经仅次于总行，达到455.12亿元。但到2011年6月末，深圳分行的资产规模却急剧缩水至250.21亿元。此外，该行苏州分行资产规模也出现一定的缩水。

北京银行的半年报数据也出现类似情况。证券时报记者注意到，该行西安分行资产规模从2010年末的338.03亿元减至313.64亿元。

而在总资产的增长速度上中国评论网，几家城商行也同样受到了今年从紧货币政策的影响。北京银行上半年总资产增长速度为11.26%，较2010年上半年21.12%的增速削减近半；南京银行上半年总资产增19.08%，较去年上半年31.15%的增速亦大幅下降；宁波银行上半年总资产增幅为负，而该行2010年上半年总资产增速则高达28.41%。

转型困难

在追逐规模的老路不通情况下探索者传说，城商行上半年并没有找到新的发展模式。

“从盈利结构来看探索发现，这三家城商行主营业务收入对息差收入的依赖仍然严重。而在息差收入中，对于公司业务息差收入的过度依赖也非常明显。这在一定程度上凸显这些小银行发展特色业务的难度。”沐华称。

对公司业务的过度依赖，亦造成这些银行逾期贷款上半年呈现不同幅度的反弹。以宁波银行为例，该行逾期贷款余额较2010年底大幅增长31.94%，而其中绝大部分新增额均来自1～90天内的逾期贷款。

这种资产组合，正是大银行在过去数年内通过调整资产结构以极力避免的情况。“城商行在过去几年中，特别是经济周期往上走的阶段，通过扩张规模的确收获了很好的增长势头。但现在看来，小银行是否值得重走大银行全国化发展的老路值得重新思考，因为全国化的银行已经有这么多家了，再多几家意义在哪里呢？”一位不愿具名的分析师不无困惑地表示。