“从法律意义上来说国家开发银行已经是一家商业银行，但它还是肩负着一定的历史任务和使命。”一位商业银行人士表示。

今年3月2日，住房和城乡建设部与国家开发银行在北京签署《开发性金融支持保障性安居工程建设合作协议》。国开行2011年计划新增1000亿元贷款规模，专项用于保障性安居工程项目建设。

据各种渠道披露的信息，今年江西、河南、湖北、深圳、山西等地都获得了贷款或与国开行签署了保障房合作协议。

做“批发银行”

国家开发银行董事长陈元在上述协议签订仪式上表示，国开行正在探索以批发的方法解决千家万户的融资难题，不断加大对基层金融和民生领域的支持力度。

“国开行的‘批发’，并不是指它将资金批发给其他商业银行去做‘零售’，到目前为止我们能看到的案例都是国开行直接和当地政府对接。”上述商业银行人士称。

据目前能查到的公开信息，国开行在与地方政府保障房项目开发中，都有较为完善的商业贷款流程设置。

在今年1月份，国开行江西省分行对江西省城镇开发投资有限公司（以下简称“江西城投”）发放贷款的案例中，江西城投为融资主体，抵押物方面，由各市县政府提供相应土地给江西城投作为抵押，然后该公司以保障房项目的土地开发成本返还收入和项目综合收益形成的应收账款，以及市县政府抵押土地的出让收益形成的应收账款质押给银团。包括市县土地出让收益、保障性住房租售收入、各级财政安排的棚户区改造和保障性住房建设有关资金和其他资金为还款来源。

6月，河南省担保集团公司与国家开发银行河南省分行签订《关于经济适用房项目合作协议》，由省担保集团公司以最高额担保的方式中国评论网，为经济适用房项目提供担保；国开行河南省分行按项目建设进度为其提供贷款支持。

“国开行现在有5万多亿的资产，其中很大一部分都是属于‘雪中送炭’，包括保障性住房、助学贷款、三农问题等等。”国开行副行长王用生在今年两会期间曾对媒体表示。

探索新模式

今年3月，据媒体报道称国开行向国务院上报了一份解决保障房项目资金来源的方案，在2011年约1万亿的发债额度之外，能获得国务院特批发债额度，以设立一笔专项基金，专门为保障房项目提供资本金贷款。但此消息至今并未获得国开行的回应。

早在2008年12月，银监会和央行就在《廉租住房建设贷款管理办法》中规定，贷款人必须已与政府签订廉租住房回购协议；此外廉租住房建设贷款期限最长不超过5年，具体由借贷双方协商确定。利息方面，应按同期同档次贷款基准利率下浮10%执行。同时，廉租住房建设贷款应为担保贷款。借款人不能提供足额抵（质）押的，应由贷款人认可的第三方提供承担连带责任的保证。

“由此可见财富三农，地方政府的贷款成本一般来说是比较低的，商业银行在其中缺乏商业利益的刺激山西地图，投入的积极性不高也情有可原。”由于缺乏更详细的信息披露山西移动，上述商业银行人士对国开行保障房贷款的收益情况只能粗略地估测，由于回报期比较长，收益比普通商业项目肯定是要低的。

中国银行战略发展部国际金融研究所高级分析师周景彤表示，从负债的角度看，国开行与其他商业银行的经营模式是不一样的，其他商业银行的负债主要是存款，国开行是以发债为主，当资金不足时发债补充是在情理之中。

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