（日间，京城各大银行对二套房贷持续收紧；图片来源于网络）

日前，记者走访京城多家银行发现，房款利率优惠基本全部取消，广发银行部分支行的二套房贷，更是在基准利率基础上上浮了20%。在其他一线城市以及省会城市许多房贷利率优惠同样如此。

如今，首套房贷利率7折无影，8折难求，9折也不见得一定有，没折扣更成了一种“自然”（8月29日 中国广播网）。

近几年来出台的楼市调控政策中关于住房信贷政策一直强调“差异化”，即：对居民首套房需求实行优惠的贷款政策，包括首付款比例和利率折扣优惠；对第二套以上住房实行严格的信贷政策。就在今年7月中旬全面放开贷款利率管制时，却专门留下了一个“居民首套个人住房按揭贷款利率可执行基准利率的0.7倍”的尾巴，足以看出监管部门对“差异化”房贷政策的重视。

而实际中，首套房贷利率优惠一直摇摆不定、变来变去，看着银行的脸色从事，随着银行自己“心情”而变化。银行根据自己的资金状况、贷款规模限额紧缺程度，决定是否对首套房贷款利率实行优惠。贷款需求者没有话语权，监管部门基本坐视不管。虽然每次原因都不一样，但这次更加特殊。

这次银行普遍取消首套房贷利率优惠首先是内部资金问题，即：银行“钱荒”尚未根本消除，使得没有足够信贷资金支持房贷业务。以笔者看，当前银行最大的危机是，吸储能力受到严重削弱。目前，社会融资价格远远高于银行执行的基准存款利率，资金持有者的理财方式都在追求回报高的社会融资方式，还有几人通过存款储蓄理财呢？如果不是商业银行通过售卖所谓的理财产品筹资，银行资金危机已经到来。

6月20日的罕见银行“钱荒”就是这种严重状况的预演和警示。

商业银行从本质上来说，是经营存贷款业务的，即：以吸收存款储蓄为资金来源，以发放贷款为资金运用，从存贷款利差中获得收入利润，维持其经营的。试想，一旦吸收存款储蓄能力下降，银行赖以经营的基础将崩塌，对银行将是毁灭性打击。再加上，银行为了应对存款下降，完成存款任务，上级行拼命向基层行压存款任务，基层行每到月底季底，就搞月底“一日游”虚假存款，造成向央行多交存款准备金，使得银行内部资金更加紧缺。哪来资金发放基准利率打折优惠的首套房贷呢？

首套住房贷款优惠不赚钱甚至赔本现象日趋严重是另一个重要原因。过去银行依据基准利率吸收存款能力强，低成本资金来源多，实行首套房贷款利率优惠还能勉强微利。而现在依照基准利率吸收低成本储蓄存款能力大大下降，主要依靠发售理财产品筹集资金，而其资金来源成本远远高于储蓄存款。在这种情况下，让其发放首套房贷款利率优惠到基准利率的0.7倍，银行就赔大了。

不妨进行一下简单计算：目前，五年以上贷款利率为6.55%，如果打7折为4.585%，一年期存款利率为3%，利差为1.585%，除去贷款过程的工本劳务成本等，还有不到1个点的净赚头。而目前的理财产品年回报率都在4%以上甚至更高，首套房贷利率打七折肯定赔钱，就是执行基准利率6.55%也只是勉强维持成本。动辄十年、二三十年贷款期限，缺乏流动性暂且不提。

最后一个原因是，一些银行出于房贷金融风险越来越大的考虑。目前，虽然一线城市房价还在上涨，但是，有价无市现象已经隐约呈现。畸高的房价已经把大多数购买力挤出了市场，大多数收入阶层已经很难承受住如此高房价，住房市场的需求者已经在锐减。

根据IMF测算，我国人均收入尚不及发达国家平均水平的十分之一，但一线城市的房价已经超过了纽约和伦敦。房价与居民收入比严重不匹配，必定滋生高负债购房现象，必定出现严重金融泡沫风险。道理很简单，高房价与居民收入严重脱节，使得几乎所有中产以下收入者都需要高负债购房，而一旦遭遇经济不景气，收入下降甚至失业失去经济来源，必将使得还贷本息资金断裂，金融风险随之爆发。精明的银行家们就是看到了这一点而收紧各类房贷政策的。

总之，这次银行取消房贷利率优惠确实有“隐情”。既有内部经营原因，更有外部房地产风险急剧攀升因素。银行已经对未来房地产风险惧怕了，那么，包括投资者的其他群体呢？