国电电力：盈利能力逆势提升

鉴于电价调整缓解煤价上涨压力以及大渡河流域水电发电量大幅增长，我们提高2011-2013 年EPS 至0.19、0.24、0.30 元，目前股价对应的PE 为13.5、10.7、8.6 倍。考虑到公司“十二五”期间保持确定性的高成长，资产结构优化以及业务转型带来稳定的高盈利能力，而未来因电价调整存在业绩超预期的可能，我们维持公司“增持”评级。

格林美:携手长虹 提升原料保障和异地扩张能力

经测算,维持11/12/13年EPS分别为0.58/0.76/1.19元的预测(2010年EPS0.35元,增发将摊薄20%左右),当前价对应11/12/13年PE分别为42/32/20倍;考虑到电子废弃物再生行业前景广阔且产能释放快于预期的概率较大,维持其“增持”评级。

江中药业:企业迎难而上 寻求稳定突破

我们预计公司2011-2013年的摊薄每股收益分别为0.72元、0.98元和1.30元,考虑到公司保健品业务增长较快,今年公司的业绩受到太子参影响同比下降较多,我们选取2012年的每股收益,结合中药行业相关可比上市公司平均估值水平,由于公司明年业绩受太子参价格影响弹性大,给予2012年30倍PE,对应目标价30元,首次给予公司“增持”的投资评级。

伟星新材：产能投放推动公司进入快速增长期

预计公司2011-2013年EPS分别为0.91元、1.25元和1.52元，3年复合增长率为31.44%，动态PE分别为22倍、16倍和13倍，公司成长性突出，估值优势明显，给予公司“强烈推荐”评级。

大秦铁路:朔黄线未来有超预期的可能

预计公司2011-2013年每股收益分别为0.86元、1.01元、1.17元中国铁路网，当前股价对应动态市盈率分别为8.8倍、7.5倍、6.4倍，估值已经处于历史底部铁路时刻表，明显低于国际市场铁路上市公司估值水平，并且公司股息收益率为5.7%，公司现金状况良好为后期分红提供保障，从长期来看公司将作为北方地区铁路资产整合平台，后续仍有资产注入的可能，铁路行业处于基本面持续改善的起点，铁路市场化改革也有望在十八大后取得实质性进展，综合考虑我们维持公司"买入-A"的投资评级。

苏宁电器：业绩符合预期 成长动力仍在

从公司经营情况来看铁路客服中心，上半年公司各商品品类毛利率均有所上升，整体产品毛利率较上期同比增加1.82个百分点，主要是公司维护了较好的"零供关系"以及 OEM、定制、包销等采购方式的推进。上半年公司三项费用率水平为10.52%，同比增加1个百分点，主要是由于物价上涨导致新开店成本以及人工费用的增 加，加之徐庄总部正式投入运营，新增费用支出较高。我们认为随着销售规模的扩大和后台运营能力的提升中国评论网，公司未来的盈利能力仍将有进一步提升空间。 我们 仍然看好公司良好的扩张能力和逐渐增强的后台运营能力，2011-2013年EPS分别为0.73元、0.95元、1.18元。目前股价已经跌至 11.78元，对应动态PE仅为16倍，维持对公司的"买入"评级。